Что лучше покупать доллар или евро в 2022 году

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что лучше покупать доллар или евро в 2022 году». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Портфельный управляющий банка Дмитрий Дорофеев считает, что доллар сохранит свои позиции в будущем году, т. к. обладает высокой устойчивостью к кризисам и шоковым ситуациям на мировых рынках. Обычно в такие периоды он начинает расти в цене. Однако на вопрос, в какой валюте хранить деньги в 2022 году, эксперт дал уклончивый ответ. Он указал, что для долгосрочного хранения не посоветовал бы американскую валюту. Его рекомендации подойдут игрокам фондового рынка для построения глобальной стратегии.

В какой валюте лучше хранить деньги в 2022 году и мнение экспертов

Анна Зайцева, аналитик компании «Финам», указывает, что спрос на доллар и евро в будущем году будет высоким на мировом рынке, что обеспечивает надежность этих валют. Но при этом она не советует использовать их как средство накопления сбережений обычным гражданам, которые не занимаются финансовыми спекуляциями и не следят за ситуацией на мировом финансовом рынке.

При этом Зайцева считает, что и трейдеры должны вкладывать деньги сразу в евро и в доллар, чтобы застраховать свои риски. Хранить сбережения на валютном счету обычным гражданам эксперт не советует, т. к. процентная ставка такого депозита в России невысокая.

Ведущий аналитик компании, специализирующийся по фондовому рынку, Дмитрий Бабин считает, что евро упрочит свои позиции по отношению к доллару в будущем году, несмотря на негативные моменты энергетического кризиса. Но при этом он не советует использовать американскую и европейскую валюту для долгосрочного хранения накоплений. Бабин указывает, что для банковских вкладов такая альтернатива не является конкурентоспособной.

Главный аналитик этого банка Богдан Зварич указывает, что доллар и евро в будущем году сохранят свои позиции, несмотря на рост волатильности. Чтобы заработать на них в 2022 году, нужно следить за котировками, чтобы покупать их по более низкой цене с целью перепродажи по более высокой цене на валютном рынке.

Хороший доход от спекулятивных операций можно получить при покупке не менее 1 тыс. долларов или евро. Суммы меньшего размера не имеет смысла перепродавать: слишком велики риски и издержки фондового рынка.

Это еще не «дно»: Нас ждет доллар по 140 или отмена конвертации

Следующая причина вероятного продолжения снижения курса евро по отношению к доллару — серьезные проблемы в экономике еврозоны, в частности, сильный энергетический кризис. Поставки газа из России ограничены, трубопровод «Северный поток», судя по последним заявлениям, вряд ли будет запущен, как минимум, в первую половину 2022 года, Франция остановила несколько энергоблоков на АЭС, цены на газ колоссально выросли и несколько раз обновили максимумы.

Все это создает сильное давление на экономику еврозоны: у предприятий растут производственные затраты, а у домохозяйств расходы. Часть бизнеса сокращает или полностью прекращает производство, а у граждан падает покупательская способность. Падает уровень экономической активности, темпы роста ВВП замедляются с каждым новым прогнозом.

Разумеется, свои проблемы есть и в экономике США, однако, все познается в сравнении, и проблемы экономики еврозоны, на мой взгляд, сейчас носят более серьезный и глобальный характер.

год назад

Да!

Беседовала Анастасия Якорева

Так уж получается, что российский рубль постоянно обесценивается по отношению к валютам развитых стран, в первую очередь к доллару. Причин много, как экономических, так и политических. Но за последние 10 лет рубль обесценился к доллару в 2,5 раза. На этом графике видна динамика рубля относительно доллара (рис. 1).

Прежде чем вложить во что-то валюту, её нужно купить. И здесь многие допускают сразу несколько ошибок.

Первая — покупать валюту через обменник в банке. Банк неплохо зарабатывает на обмене валют, так что курс там невыгодно отличается от рыночного. Например, в «Сбербанке», чтобы купить один доллар, придется заплатить в среднем на 2 рубля больше, чем он стоит на самом деле. То же самое и с продажей: если официальный курс доллара к рублю сейчас 73 рубля, то продать вы сможете его за 72. На этом скриншоте мы видим, насколько отличаются цены покупки и продажи. (рис. 2).

В какой валюте хранить накопления в 2022 году? Советы экспертов

Самый простой и самый надежный способ вложить свои деньги под процент — разместить их в банке. Но здесь действует самое главное правило инвестора: чем выше риски, тем выше доходность. Поскольку в депозите риски минимальны, то и доходность едва на уровне инфляции.

В рублях депозит еще хоть как-то может сохранить ваши деньги от инфляции. В валюте с трудом: доходность едва достигают 2%. А бывает и намного меньше. Например, «Сбербанк» предлагает валютный вклад всего лишь под 0,35% годовых, как мы видим на этом скриншоте (рис. 4).

Если доходность депозита нас не устраивают, то пора идти на фондовый рынок. Там самый надежный инструмент для вложения валюты — это еврооблигации.

Давайте напомню, что это такое. Еврооблигации — это облигации, выпущенные в иностранной валюте. Никакого отношения к евро они не имеют. Просто изначально они торговались только на территории Европы — отсюда и название.

Покупать можно и еврооблигации российских компаний. Например, если «Газпром» выпустит облигации в долларах, фунтах стерлингов или китайских юанях, всё это будут еврооблигации. Например, можно купить вот такие еврооблигации (рис. 5).

Во-первых, здесь вы полагаетесь на надежность эмитента — компании или страны, выпустившей облигацию. Если эмитент объявит дефолт, то вы рискуете потерять все свои деньги. Они, в отличие от депозита, никак не застрахованы.

Второй минус — это минимальная стоимость лота. У большинства еврооблигаций она начинается от $1000, и чтобы добавить их в свой портфель, нужна довольно приличная сумма. Но бывают и более доступные варианты.

Ну и третий минус — это налоги. Если вы купите облигацию дешевле, а продадите дороже, потребуется с разницы уплатить налог 13%. Как правило, самим ничего делать не нужно, за вас все сделает брокер. Но помнить о налогах надо.

При этом с выплат по облигациям, то есть с купонов, также платится налог 13%. И в итоге их реальная доходность будет ниже, чем те 3-5% годовых, которые заявлены эмитентом.

Совсем недавно мы выбрали для наших подписчиков самые интересные еврооблигации, доступные для неквалифицированных инвесторов. Инфографику с подборкой самых лучших бумаг на текущий момент можно найти в канале IF Bonds

Предположим, что и 3-5% годовых нас не устраивают. В этом случае можно попробовать купить акции иностранных компаний в евро или в долларах. Например, это можно сделать на Санкт-Петербургской бирже. Вот такие акции, к примеру, предлагает для покупки «Тинькофф». (рис. 6).

Что такое ETF? Это биржевой инвестиционный фонд, он вкладывает средства сразу в несколько ценных бумаг. Покупая акцию фонда, вы становитесь совладельцем всего его капитала. И как бы покупаете малое количество сразу большое числа активов.

Например, в ETF есть акции 50 компаний. Покупая один пай этого фонда, вы фактически приобретаете акции всех 50 компаний в тех пропорциях, в которых были они куплены управляющей компанией. ETF бывают не только на акции, но еще и на облигации, золото и другие активы.

На картинке, например, вы видите все ETF от компании Finex, которые сейчас доступны на Московской бирже (рис. 7).

Купи-продай: что сейчас делать с деньгами

Это означает, что нельзя рекомендовать хранить все сбережения в рублях или ограничится только долларом. В любом случае необходимо собирать мультивалютный портфель, который должен состоять, как минимум, из трёх разных валют. Я рекомендую финансовым новичкам смотреть в сторону сочетания «рубль\доллар\евро». Именно эта валютная тройка наиболее оптимизирована для хранения финансовой подушки безопасности в долгосрочной перспективе.

При этом важно понимать, что количество рублей в вашем портфеле не должно превышать 30%. Можно немного уменьшать процент рублей в кубышке, например, до 20-25%, но свыше 30% рубль занимать не должен ни в коем случае.

Почти всегда кубышка формируется путём долгого откладывания денег в рублях, а затем одномоментной покупки долларов или евро. Такой подход хоть и популярен, но крайне неэффективен, потому что высок риск покупки иностранной валюты по не самой выгодной цене. Например, если бы вы формировали кубышку в середине 2015 года, то купили бы доллар по 85 рублей. Мы помним, что через полгода доллар скорректируется и будет стоить гораздо дешевле, а вместе с ним подешевеет и ваша кубышка. Кстати до уровня 2015 года доллар не дорос до сих пор.

Выход из этой ситуации прост – покупайте валюту как можно чаще. Можете это делать каждую неделю или даже каждый день, но не реже одного раза в месяц. В этом случае начнёт работать стратегия усреднения. Так, если вы покупаете валюту в течение года каждый месяц, то спустя год окажется, что вы приобрели доллары или евро по среднегодовой цене. Чем чаще вы покупаете валюту, тем точнее средняя цена за год.

Чаще всего люди покупают валюту в обменниках, в том числе банковских, или у менял на рынке. Это быстро, удобно, иногда конфиденциально. Но массовые места для покупки валюты не гарантируют вам выгоду.

На самом деле лучшее место для покупки иностранной валюты на сегодняшний день – это валютный рынок. Доступ к нему легко получить через специального брокера. Некоторые брокеры, которые входят в структуру банков позволяют получить доступ к валютному рынку посредством мобильного приложения. Это означает, что вы сможете покупать валюту, нажимая на экран свое смартфона. Да, это очень просто.

Покупка валюты не только защитит ваши деньги от курсовых качелей или постоянного обесценивания рубля, но и при длинном горизонте вложений (свыше 5 лет) поможет заработать дополнительный капитал. Это связано с тем, что государству не интересно делать рубль крепким, чтобы экономить на расходах по обязательствам. Также вложение денег в доллары, евро и другую иностранную валюту заставит вас стать чуточку умнее в финансовом плане.

Быть может в будущем вы захотите расширить горизонты своих знаний и начнёте изучать принципы работы денег и накопления капитала более глубоко. В этом случае вы неизбежно столкнётесь с понятиями пассивного дохода и инвестиций. Через короткое время вы поймёте, что создание финансовой подушки безопасности и распределение её по различным валютам – это и был первый шаг на пути к финансовой состоятельности и денежному благополучию.

Поэтому я рекомендую всем, у кого есть хотя бы небольшой активный доход, но ещё нет кубышки, начать создавать подушку безопасности и делать это диверсифицируя её по различным валютам.

1. Если планируется поездка за границу. Чтобы не было больно, когда в очередной раз курс скаканет, а через неделю, месяц, полгода запланирована поездка и нужны доллары, евро. И тем более если такие поездки совершаются систематически.
2. Если совершать покупку чего-либо за валюту. Аналогично с первым пунктом.
3. Сохранить от инфляции. Если держать деньги под подушкой, то вариант с валютой все же лучше, чем с рублями. Данный вариант разобран ниже.
4. Инвестировать в валюту. Данный вариант более подробно разобран ниже.

Критерий простой, насколько ликвидна и устойчива выбранная валюта.

К примеру, если сравнивать доллары, евро и венесуэльский боливар (индийскую валюту, даже китайский юань), то очевидно что доллар и евро можно легко обменять, ими легко рассчитаться практически в любой стране.

Если смотреть статистику, то опять же доллар и евро занимают лидирующие места по расчетам в мире.

Вывод напрашивается сам собой — покупать доллар, евро.

• Рублевая часть лежала на вкладе в банке под 8.4% годовых (средняя ставка по данным ЦБ). За 17 лет 29000 выросли до 120 000 рублей .
• Долларовая часть лежала на вкладе в банке под 1% годовых (данных ЦБ нет, поэтому берем такой вариант). За 17 лет 1000 выросли до 1185 долларов или 87700 рублей.
• Нюанс №1 с валютой. Если продали менее чем через 3 года после покупки, то придется заплатить налог 13%.
• Нюанс №2 с валютой. Можно воспользоваться вычетом в 250 000 рублей и сэкономить на налогах.

В рассмотренном примере сбережение в рублях выгоднее чем в долларах. Валютная часть будет сопоставима с рублевой при средней доходности долларового вклада в 3% годовых. Нужно учитывать что при росте ставок по валютным вкладам также будет рост процентов и по рублевым вкладам.

Стоит обратить внимание на дивидендные акции либо на инвестирование в индексы.

Можно найти компании которые платят 5-8% годовых в долларах, но риски тут выше.

1. Сама по себе стоимость акций может упасть, что съест всю прибыль.
2. Дивиденды могут отменить, тогда стоимость акций с еще большей вероятностью просядет.
3. Среди акций компаний РФ также есть с доходностью выше 10% годовых.
4. Из плюсов зарубежных компаний — это больший выбор.
5. Валюта — это диверсификация.

Если инвестировать в валюте в дивидендные акции с доходностью 5% годовых, то 1000 долларов за 17 лет превратилась бы в 2335 доллара или 172 790 рублей.

Это равноценно вкладу в рублях со средней доходностью 10.5% годовых. К слову, доходность 10.5% в рублях получить вполне реально.

Можно пойти более простым путем — инвестировать в индексы.

Нужно сразу оговорить один момент, инвестировать в индекс можно через покупку доли в соответствующем фонде. У фонда будут комиссии, что снизит итоговую доходность. Цифры ниже для понимания общей картины, в реальности они будут отличаться в меньшую сторону.

Индекс S&P 500 за те же 17 лет вырос на 300%, что составляет грубо 17.6% годовых.

За указанный период 1000 долларов превратилась бы в 3000 долларов или в 222 000 рублей.

Что повлияет на курс доллара и евро весной 2022 года?

1. Плюс. Большая доходность рубля по сравнению с долларом. Проценты по вкладам выше. Дивиденды выше. Есть ИИС с помощью которого можно дополнительно увеличить доходность своих инвестиций. Итого, на небольшом временном интервале, когда все более менее стабильно, особого смысла в валюте нет, если только нет трат в валюте.
2. Минус. Вспомним во что превратились сбережения граждан во время развала СССР. Вариантов как сохранить и преумножить деньги в то время особо не было кроме как вклад или недвижимость. Еще один пример с курсовыми рисками, смотрим как менялся курс венесуэльского боливара по отношению к доллару и делаем выводы.

Егор Сусин, управляющий директор Газпромбанка по направлению Private Banking: «Базовый прогноз на 2022 год по рублю — в среднем ₽73–74 за доллар. Не вижу большого негатива для рубля, потому что мы уже находимся в цикле ужесточения денежно-кредитной политики. Широкий диапазон, в котором мы находимся (₽70–80 за доллар), сохранится даже при негативном развитии событий. При этом у рубля есть факторы поддержки: у населения, компаний и государства сильно выросли валютные сбережения — поэтому в случае негативных процессов мы можем увидеть возврат этой валюты на рынок, то есть сработает стабилизирующий эффект».

Сергей Романчук, начальник дилингового центра Металлинвестбанка: «В базовом сценарии — ₽70 за доллар. Самый плохой сценарий — если «омикрон» запустит пандемию заново, то возможен выход в доллар по всему миру и жесткий обвал фондового рынка. Но думаю, все это будет смягчено в силу опыта 2020-го, когда реакция была слишком велика. Даже в такой ситуации максимум — ₽80 за доллар, вряд ли пики обвала рубля, которые мы видели в 2020-м, удастся преодолеть.

По мнению аналитиков «Фридом Финанс», в 2022 году самой сильной валютой может оказаться именно российский рубль. Основным драйвером для его укрепления станет действие Центрального Банка России по повышению процентной ставки. Дополнительный драйвер — это растущие цены на нефть. По опционным контрактам с чикагской биржи СМЕ, мы видим, что крупные хедж-фонды закладывают в цену достижение 100 долларов за баррель в первой половине года. По оценкам аналитиков, к концу года рубль может прибавить около 10%.

Если кратко: если хочется — покупайте, но торопиться не стоит. И нужно трезво оценить свои возможности.

— Мы всегда рекомендуем хранить основную часть сбережений в той валюте, в которой планируется их тратить, — кратко обозначил Евгений Федосов.

Его коллеги согласны с ним практически полностью.

— Советуем прежде всего отталкиваться от возможностей личного бюджета и потребностей. Основную часть сбережений рекомендуем хранить в той валюте, в которой планируете тратить. Прогноз от наших аналитиков на конец текущего года — в диапазоне 73–74 рубля за доллар, — уверен Евгений Светлов.

Если кратко: невозможно однозначно ответить на этот вопрос. Всё зависит от ваших целей и суммы, которую готовы инвестировать.

— Оптимальный способ накопления зависит от цели. Если нужно разместить средства максимально надежно и с фиксированным доходом, то грамотным выбором будет вклад, тем более что ставки по депозитам на рынке растут. Для краткосрочных вложений подойдет накопительный счет, позволяющий держать средства «под рукой» практически без ограничений по снятию. Для максимизации дохода следует обратить внимание на инвестиционные продукты. Одной из оптимальных стратегий сбережений будет диверсификация с одновременным размещением средств в разных инструментах: на вкладе, накопительном счете, — советует Евгений Федосов, управляющий ВТБ в Тюменской области.

Российский рубль недооценён и может стоить дороже по отношению к доллару и евро, говорит аналитик Банка Хоум Кредит Станислав Дужинский. С ним согласен управляющий активами «МКБ Инвестиции» Михаил Поддубский: по мнению эксперта, равновесный курс рубля по отношению к доллару сейчас составляет 70 ₽. По словам главного аналитика ПСБ Дениса Попова, период недооценки курса рубля тянется с 2002 года — это рекорд по продолжительности, и следующий год, вероятно, не будет исключением.

В целом аналитики, опрошенные Сравни.ру, сходятся во мнении, что 2022 год будет неплохим для рубля и относительно спокойным. Но говорить об окончании периода повышенной волатильности — то есть резких скачков курса — пока рано, предупреждает Дужинский. По мнению эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаила Зельцера, амплитуда колебаний курса рубля будет широкой — в том числе из-за жёстких действий центральных банков разных стран и геополитических рисков.

Наиболее благоприятным для рубля окажется первый квартал 2022 года, считает старший экономист ВТБ Капитал по России и СНГ Александр Исаков. Во второй половине следующего года может быть сезонное давление на рубль из-за спроса на валюту для выплаты дивидендов, туристических зарубежных поездок, выплат по внешнему долгу корпораций и закупки импортных товаров для новогодних праздников, предупреждает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.

Повышение ключевой ставки Банком России — это один из важных факторов, которые положительно влияют на курс рубля. Ставка ЦБ превышает темпы инфляции — соответственно, рубль, в отличие от подавляющего большинства валют мира, стал обладателем реальной положительной доходности, объясняет ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Андрей Кочетков. Если на финансовых рынках всё будет стабильно, то инвесторы будут больше покупать российские долговые бумаги, и курс рубля может вырасти.

По мнению Станислава Дужинского из Хоум Кредит Банка, повышение ставки ЦБ создаёт благоприятные условия для операций carry trade — это стратегия заработка для инвесторов на разнице процентных ставок — и спроса международных инвесторов на рублёвые активы. Александр Исаков из ВТБ Капитал считает, что высокий уровень реальных ставок будет стимулировать приток денег в рублёвые инструменты с фиксированной доходностью.

В России растёт выручка от продажи другим странам сырьевых (например, нефти, газа, металлов) и несырьевых товаров, говорит руководитель Центра макроэкономического и регионального анализа и прогнозирования Россельхозбанка Дмитрий Тарасов. Это хорошо сказывается на курсе рубля.

Положительное влияние на рубль высоких цен на сырьё, в первую очередь нефти и газа, отмечают также Михаил Поддубский из «МКБ Инвестиции», стратег по рынкам валют и процентных ставок SberCIB Investment Research Юрий Попов и экономист Газпромбанка Павел Бирюков. А вот по мнению аналитика ФГ «Финам» Александра Потавина, динамика цен на нефть не будет сильно влиять на курс рубля, если только котировки Brent — это сорт нефти, который служит эталоном для определения мировых цен на нефть, — не окажутся выше $80 за баррель или ниже $65 за баррель.

До конца зимы цены на энергоносители: нефть, газ — останутся высокими, считает Михаил Васильев из Совкомбанка. Цена на нефть Brent, по его прогнозам, будет около $75 за баррель. Но в течение года стоимость нефти снизится — к примеру, из-за наращивания её добычи и возможного возвращения иранской нефти на рынок. К концу 2022 года, по мнению Васильева, Brent может упасть до $60 за баррель.

Инфляция влияет на уровень доходности в рубле против сбережения в иных валютах, говорит Исаков из ВТБ Капитал. Чем сильнее растут цены в России, тем больше обесценивается рубль — и тем больше людей предпочитают хранить сбережения в других валютах. По мнению Дужинского, сейчас инфляция негативно влияет на курс рубля. «Наша экономика находится в условиях инфляционного давления», — поясняет аналитик.

Но часть экспертов считает, что в следующем году инфляция снизится, и это положительно скажется на курсе рубля. Годовая инфляция уже прошла свой пик в ноябре 2021 года и к концу 2022 замедлится до 4,9%, прогнозирует Васильев из Совкомбанка. Это открывает путь для смягчения монетарной политики, считает аналитик: ЦБ может снова начать снижать ключевую ставку. На ожиданиях этого снижения инвесторы будут покупать российские облигации, что позитивно для рубля, объясняет Васильев.

Как правильно инвестировать валюту в 2022 году?

Если повышение ключевой ставки Банком России эксперты считают положительным фактором для укрепления рубля, то повышение ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в США, наоборот, укрепит доллар — а значит, курс рубля снизится. Этот фактор считают одним из главных рисков для нашей валюты Юрий Попов из SberCIB Investment Research и главный экономист банка Уралсиб Алексей Девятов.

В отличие от российского регулятора, ФРС не торопится начинать цикл ужесточения денежно-кредитной политики, то есть повышать ключевую ставку, замечает руководитель направления инвестиционной аналитики банка «Ренессанс Кредит» Роман Чечушков: на последнем заседании в ноябре американский регулятор сохранил ставку на уровне 0–0,25% годовых, но объявил о начале сворачивания программы количественного смягчения — денег в экономику США будет вливаться всё меньше, а значит, инфляция в этой стране замедлится.

Повышать ставку ФРС начнёт во втором квартале 2022 года, считает Васильев из Совкомбанка. Всего за год американский регулятор может поднять ключевую ставку три раза, предполагает Александр Потавин из «Финам».

Более жёсткую позицию в монетарной политике заняла не только ФРС, но и Европейский ЦБ, и Банк Англии, отмечает Потавин — все три центральных банка на декабрьских заседаниях сделали упор на замедлении инфляции. «Поэтому можно ждать от инвесторов сокращения позиций во многих классах рискованных активов и валютах развивающихся стран», — говорит эксперт. Курс доллара в 2022 году вырастет по отношению к большинству мировых валют, подводит итог он.

Геополитическая нестабильность: напряжённость в отношениях России с другими странами или даже возможные конфликты — сильно влияет на курс рубля. Из-за неопределённости геополитики часть инвесторов предпочитает не рисковать и не держать деньги в российской экономике.

Ещё один важный риск для нашей валюты — новые санкции Запада. Если риски внешних санкций для России будут снижаться, это положительно скажется на курсе рубля, рассуждает Исаков из ВТБ Капитал.

Однако часть экспертов не настроены оптимистично: например, по мнению Тарасова из Россельхозбанка, санкции всё ещё остаются значимой угрозой — это может привести к скачкам курса в отдельные периоды. Относят санкции к рискам и Поддубский, и эксперт Национального центра финансовой грамотности и сервиса «Финансовое здоровье» Олег Гарбуз. «В следующем году вижу предпосылки к усилению санкционной риторики со стороны наших «партнёров», повод, как говорится, всегда найдётся», — предостерегает Гарбуз.

Впрочем, Алексей Девятов из банка Уралсиб предполагает, что в ближайшее время геополитическая напряжённость вблизи российских границ значительно снизится. «Если в ближайший год политики договорятся, то не исключено, что в 2022 году мы вновь увидим снижение курса доллара до отметки 70 ₽», — рассуждает Потавин из «Финам». Если в России останутся относительно высокие цены на нефть, а ЦБ будет продолжать умеренно жёсткую монетарную политику, то это ограничит негативное влияние на рубль возможного сохранения санкционной риторики со стороны Запада, отмечает Денис Попов из ПСБ.

В этом году валюты стран, чьи центробанки приступили к ужесточению монетарного курса на волне высокой инфляции, все же получают преимущество. Тот же рубль успешно противостоит негативным факторам, заручившись жесткостью ЦБ РФ. Да и спрос на сам доллар на мировом рынке остается стабильным в преддверии ускоренного разворота денежно-кредитной политики ФРС.

Напротив, центробанки, которые не решились на уменьшение стимулирующих программ, вынуждены пожинать плоды своей инертности. Японская йена с начала года девальвировалась относительно доллара США на 11%. Мягкая политика ЕЦБ привела к падению евро более 7%.

Есть и такие регуляторы, которые расширили меры поддержки экономики. Китайский НБК под занавес года снизил ставку до 3,8%, а турецкий ЦБ поспешил опустить ее аж на 6 п.п. Правда, условия у стран разные: одна — мировой торговый лидер с профицитным балансом и укрепляющимся юанем, другая — нетто-импортер с рухнувшей лирой.

Чувствительность экономики от траектории сырьевого рынка особенно остро проявляется в кризис. На этапах падения товарных активов под прессингом оказываются экспортеры, а в эпоху безудержного ралли импортеры вынуждены бороться с ценовым давлением в экономике.

Нацвалюты закономерно отражают торговый баланс страны. Снижение притока валюты в страну-экспортер приводит к дефициту и вызывает ослабление внутренней валюты, а удорожание поставок сырья в страну приводит к девальвации нацвалют уже у импортеров.

Есть, конечно, и последствия шоковых цен — долгосрочные низкие котировки сырья сдерживают развитие промышленности энергетических государств, что на горизонте приводит к падению выработки и недостатку предложения. В итоге сам же рынок и выруливает, а цены взлетают.

С другой стороны, дорогое сырье становится непомерной ношей для импортеров, в конечном счете это сужает спрос и в дальнейшем приводит к коррекции цен. Важен баланс, а пока мировые экономики лишь надеются на скорейшее прохождение острой фазы энергокризиса.

Разумеется, в таких объективных условиях говорить о высоких темпах роста у импортеров не приходится — идет борьба за выживание зависимых от сырья национальных компаний и даже целых отраслей промышленности. Экспортеры пока снимают сливки.

Поэтому, если сейчас мы посмотрим на нацвалюты стран, которые упали по итогам 2021 г., то фактор сырья будет точно не на последнем месте.

Выясняя, в какой валюте хранят деньги россияне, можно заметить, что рядовые граждане пользуются рублями лишь по причине невозможности оплаты товаров и услуг другими денежными знаками. Проблема здесь кроется не только в инфляции, но и в растущем недоверии населения к финансовым учреждениям и правительству. Вследствие преднамеренного ослабления властями позиций рубля люди теряют уверенность в том, что смогут накопить средства на покупку недвижимости, автомобиля и других вещей.

Некоторая часть граждан пытается компенсировать падение стоимости национальной валюты путем вложения свободных средств в бытовую технику или электронику. Однако этот способ вряд ли можно назвать рациональным: телевизоры и ноутбуки стремительно устаревают, а самый мощный смартфон через год не получится продать даже за полцены. Также бессмысленно приобретать золото: огромная разница между курсами продажи и покупки полностью обесценивает возможную выгоду от такого инвестирования.

Таким образом, у желающих спасти свои капиталы граждан остается единственный путь — обмен рублей на одну из устойчивых и стабильных валют. Большинство считает таковыми евро и доллар США. Но не стоит недооценивать и менее известные денежные единицы — британский фунт, китайский юань или швейцарский франк.

В какой валюте держать деньги в 2022 году

Начинающие инвесторы обычно не испытывают сомнений по поводу того, есть ли смысл хранить деньги в долларах. Однако практика показывает, что эту валюту не стоит считать эталоном стабильности — на ее курс в известной степени влияют:

1. Международные события. Так, столкновения с Китаем или утрата доминирующих позиций на Ближнем Востоке вполне способны ослабить американскую валюту;

2. Внутренняя борьба. Решительная и во многом спорная политика Д. Трампа вызывает яростное сопротивление консерваторов и представителей демократической партии. Отсутствие внутреннего единства негативно влияет на курс доллара;

3. Экономические факторы. В этой сфере можно назвать десятки разных значимых критериев, среди которых:

• Рыночная стоимость нефти;
• Отчеты о росте ВВП;
• Ключевые ставки ФРС;
• Отчеты об уровне безработицы;
• Объемы запасов нефти и золота;
• Стихийные бедствия, ураганы.

Тем не менее, анализ экономической и политической обстановки в США позволяет предположить, что в 2022 году при отсутствии непредвиденных ситуаций доллар не только сохранит, но и несколько укрепит свои позиции на мировом рынке.

Идея хранения сбережений в швейцарских франках нравится многим отечественным инвесторам. Причиной такой симпатии является уверенность в стабильности валюты и доверие к экономике Конфедерации в целом:

• За последние десятилетия показатели инфляции франка находились в районе нулевого значения, лишь изредка превышая уровень в 0,3%;
• Франк находится на пятом месте в рейтинге мировых резервных валют. Во время кризисов и конфликтов его позиции только укрепляются;
• Швейцарские банки в будущем году собираются отказаться от отрицательных ставок по депозитам. Ожидается, что это вызовет приток капитала в страну;
• Введение санкций благодаря оттоку российского капитала повлияло на состояние экономики страны. Однако уже через полгода франк вернулся к прежнему уровню;
• Изучение пятилетнего временного интервала показывает укрепление франка: за это время его курс по отношению к доллару вырос на 13%.

В целом можно предположить, что швейцарская валюта не изменит своих позиций относительно доллара и евро на протяжении всего следующего года. Но инвестировать в швейцарский франк следует осторожно: лишь 6 банков в России предлагают размещение депозитов в этой валюте со ставками от 0,1 до 0,9% годовых.

Опубликованные в середине декабря 2021 года отчеты о состоянии промышленности, торговли и инвестиций в Китае заставили многих инвесторов задуматься о том, выгодно ли хранить деньги в долларах. В самом деле, за первые полгода курс юаня вырос на 7%. Затем обострение торговых войн а также ситуация с пандемией заставило китайское правительство принять меры, однако существующие предпосылки указывают на вполне вероятное укрепление позиций национальной валюты КНР еще на 3–5%:

• Введение США пошлин на импорт китайской продукции не привело к ожидаемому эффекту. Товары КНР по-прежнему занимают важное место на глобальном рынке, и быстро найти им замену практически невозможно;
• В 2017 году юань был назван одной из резервных валют для крупнейших европейских банков. При дальнейшем развитии экономики Китая он может сместить британский фунт с третьего места;
• КНР находится на втором месте в мировом рейтинге потребителей нефти. Сегодня Пекин делает все возможное для того, чтобы отказаться от доллара в расчетах за поставки не только российского, но и ближневосточного сырья.

К сожалению, работать с юанем российскому инвестору пока сложно. Если наличную валюту продают в сотнях обменных пунктов, то открыть депозит в китайских денежных единицах позволяют всего 11 учреждений на всю страну. В зависимости от суммы и срока, ставка по вкладам колеблется от 0,15 до 4% годовых.

В заключение следует отметить, что мнения экспертов о том, в какой валюте хранить деньги в 2022 году — это только прогнозы. Никто не может достоверно предсказать, как сложится политическая ситуация в мире и как она повлияет на биржевые котировки. В то же время есть несколько правил, позволяющих инвестору создать стратегию управления своим капиталом и увеличить шансы на успех. В будущем году необходимо:

1. Диверсифицировать вклады. Сложно сказать, в какой валюте хранить деньги при дефолте. Поэтому в портфеле должны быть как минимум доллар, рубль и евро;
2. Следить за новостями. Чтобы вовремя заметить опасность или новые перспективы, нужно ежедневно просматривать аналитические и новостные ресурсы;
3. Заставлять капитал работать. Не стоит даже думать о том, можно ли хранить деньги дома — доход от инвестиций должен хотя бы перекрывать инфляцию;
4. Разделять вклады. Нельзя хранить все средства в одном кошельке или в одном банке — всегда существует вероятность банкротства любого финансового учреждения.

Учитывая то, что найти ответ на вопрос о том, в чем лучше хранить сбережения в 2022 году в России достаточно сложно, стоит обратить внимание на мультивалютные банковские депозиты. Сегодня такими предложениями банков пользуются больше 40% россиян, и, по мнению, экспертов, это достаточно выгодное вложение. Банки предлагают людям открыть мультивалютный депозит, в котором успешно сочетается несколько денежных единиц (так сказать, классика – рубли, доллары и евро, целый «коктейль»). К недостаткам такого капиталовложения можно отнести то, что процентные ставки они имеют достаточно маленькие, но они дают возможность моментально конвертировать свои капиталовложения, что минимизирует риск потери денег на резких обвалах валютного рынка (нужно просто тщательно следить за всей необходимой информацией).

Что касается вопроса о том, где лучше хранить деньги в 2022 году, то здесь все достаточно просто – идеальным вариантом является банк, наверное, не стоит объяснять, почему необходимо выбирать именно его, но для тех, кто не понимает: банковские организации помогают не только сохранить свои денежные средства, а еще и их преумножают за счет процентов, количество которых зависит от вида финансового депозита, в то время как хранение денег дома не принесет человеку никакой выгоды. Альтернативным вариантом можно считать вклад в банковское золото, ведь оно имеет достаточно стабильную цену, но этот способ подходит только для долгосрочного хранения большим сумм.

Китайская экономика с показателем ВВП в 14 трлн долларов занимает второе место в мировом рейтинге, отставая от американской всего на 30%. Поэтому взлёты или падения курса юаня, которые наблюдались в 2019 году, вряд ли способны серьезно пошатнуть его стабильность. Разумеется, с началом торгового противостояния с США многие инвесторы начали сомневаться в том, какую валюту сейчас купить, однако эффективная борьба с кризисом и последствиями вирусной пандемии показали высокий потенциал китайской денежной единицы. Что еще следует учесть:

• Наращивание торговых операций между КНР и другими странами, а также желание правительства проводить расчеты в национальной валюте повышает спрос на юань;
• Сегодня наметился серьёзный прогресс в разрешении торгового конфликта между Китаем и США, хотя окончательные договорённости пока не достигнуты;
• Некоторое ослабление валюты вызвали новости о повторных вспышках заболеваний коронавирусом, но правительству удалось стабилизировать ситуацию;
• Несмотря на проблемы, китайское правительство не создало существенного давления на юань и избежало активного оттока капиталов инвесторов;
• В противовес США Китай создал собственную криптовалюту CBDC, которая в будущем может стать массовым средством взаиморасчётов во всей Восточной Азии;
• Благодаря запуску доступных кредитных программ и смягчению политики Банком КНР юань избежал участи других валют региона и упал всего на 0,4%.

Фунт стерлингов считается третьим по популярности инструментом среди трейдеров на бирже Forex, так как при взвешенном подходе работа с ним может принести неплохую прибыль. Конечно, при объявлении выхода Великобритании из Евросоюза его положение серьёзно пошатнулось, из-за чего некоторые инвесторы начали думать, какую валюту можно купить вместо фунта. Но мощная экономика и грамотная политика руководства страны довольно быстро восстановили позиции британской денежной единицы, а связь с финансовыми и коммерческими структурами США закрепили успех. В то же время:

• Мягкий сценарий выхода из ЕС положительно влияет на британскую валюту, так как единый европейский рынок от этого не пострадает;
• США анонсировали крупные торговые сделки, которые будут заключены с Британией по завершении процедуры обретения самостоятельности;
• В середине марта Банк Англии снизил учётную ставку до 0,1% и расширил программу выкупа активов у коммерческих банков до 645 млрд фунтов;
• Благодаря политике монетарного регулирования инфляция валюты по итогам 2022 года составила 0,9%, что будет стимулировать рост промышленности Королевства;
• Развитие экономики, остановившееся из-за эпидемии, возобновится уже к осени. Это поможет фунту укрепить свои позиции;
• Правительство анонсировало программу бюджетно-налогового стимулирования, что будет способствовать улучшению положения малого бизнеса.

Похожие записи:

• Как стать ветераном труда в Ростовской области в 2022 году
• Заявление в суд об установлении факта нахождения на иждивении
• Льготы для детей инвалидов в 2022 году и их родителей