Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Даты закрытия реестров под дивиденды в 2022tlp». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
- Северсталь
- Сбербанк АП
- Газпром
- Сбербанк
- Татнефть АП
- Apple
- JP Morgan
- AT&T
- Abbott
- Coca-Cola
| Дата | Описание | Ссылка |
|---|---|---|
| 21.02.2022 | AMAT: последний день с дивидендом $0.24 | |
| 21.02.2022 | L: последний день с дивидендом $0.063 | |
| 21.02.2022 | SON: последний день с дивидендом $0.45 | |
| 21.02.2022 | SNA: последний день с дивидендом $1.42 | |
| 21.02.2022 | BC: последний день с дивидендом $0.365 | |
| 22.02.2022 | VTRS: последний день с дивидендом $0.12 | |
| 23.02.2022 | CDW: последний день с дивидендом $0.5 | |
| 23.02.2022 | EVR: последний день с дивидендом $0.68 | |
| 23.02.2022 | EXC: последний день с дивидендом $0.338 | |
| 23.02.2022 | FBHS: последний день с дивидендом $0.28 | |
| Полный календарь | ||
В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции. Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз. Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.
- 12:31Procter & Gamble, брокер ВТБ, 21.02.2022,Вася Баффет
- 12:10Procter&Gamble брокер ВТБ,Roy_NV
- 18/02AAPL на Сбер поступили,Александр
- 17/0216.02 Hormel foods, Colgate 17.02 Abbv, Procter&Gamble на Сбер ,Sojrylija
- 17/0217.02.2022 Пришли дивиденды Verizon Communications Inc. Брокер Открытие.,Сергей Захаров
- 17/02AbbVie на Открытие.,user_n
- 17/0216.02.2022 наконец-то Verizon пришли на Тинькофф. Ура-ура-ура,Инвестировать Просто
- 17/02Air Products & Chemicals на ВТБ.,Михаил Гайлит
- 17/02Пришли дивы по OneOk на ВТБ.,Михаил Гайлит
- 16/02Verizon брокер ВТБ,Roy_NV
- ….
Дивиденды российских и иностранных компаний
Обычно, предсказать будущие дивиденды не составляет труда. У компаний есть дивидендная политика, которую вы можете найти на странице дивидендов компаний(см. например Сбербанк). После того, как компания представляет финансовой отчет, участники рынка смотрят на чистую прибыль, умножают на коэффициент дивидендных выплат и имеют представление о том, сколько денег компания направит на дивиденды. Эта сумма делится на число акций и так мы узнаем дивиденд на акцию. Сюрпризы случаются, если компания имеет нечеткую дивидендную политику, либо если компания от нее отступает ввиду каких-либо обстоятельств. Здесь по ссылке вы найдете таблицу, в которой указано, какую долю от прибыли российские компании направили на дивиденды за последний год.
Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.
Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней. Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.
Мы считаем, что в текущих условиях в банках сохраняется значительный потенциал роста прибыли на фоне роста процентных ставок и восстановления экономики. «Сбер» сейчас выглядит привлекательно после коррекции котировок на фоне геополитических рисков. Прочное положение банка и потенциал развития экосистемы не вызывают ни у кого сомнений, что позволяет быть уверенными в стабильной дивидендной доходности.
Календарь дивидендов на 2022 год
«ФосАгро» остается одним из немногих островков спокойствия в сфере добытчиков сырья. Это одна из немногих компаний, где мы не видим существенного риска коррекции цен на сырье и одновременно есть потенциал дальнейшего роста бизнеса компании и стабильной дивидендной доходности.
В базовом сценарии развития событий «Тинькофф Инвестиций» — рост ставок и снижения инфляции во второй половине 2022 года — будут чувствовать себя комфортно такие отрасли, как банки, промышленность, потребительский сектор, IT-сектор. Сложнее будет таким отраслям, как электроэнергетика, недвижимость, товары повседневного спроса.
В зоне риска сейчас находятся многие сырьевые компании — это касается и нефтяников, и металлургов. «Северсталь», НЛМК, ММК могут пострадать от снижения цен на сталь на мировом рынке в 2022 году прежде всего из-за нормализации цепочек поставок и действий ФРС США. Их дивидендные доходности могут быть недолговечны.
«Роснефть», «Лукойл», «Татнефть», «Газпром нефть» — здесь мы видим риски со стороны роста добычи сланцевой нефти в США и одновременно восстановления добычи участниками соглашения ОПЕК. Не видим значительного потенциала для роста акций. Рисков для дивидендов этих компаний сейчас нет — так как они будут платиться из прибылей 2021 года. Но есть существенный риск снижения цены самих акций.
| Компания | Сектор | Дивиденд (*наша оценка) | Период | Закрытие реестра |
Доходность ближайшего дивиденда | Прогноз годовой дивид. доходности в 2019 |
| Среднее по сектору (с учетом объявленных) |
9,2% |
| Компания | Сектор | Дивиденд (*наша оценка) | Период | Закрытие реестра |
Доходность ближайшего дивиденда | Прогноз годовой дивид. доходности в 2019 |
| Среднее по сектору | 7,0% |
Дивидендный календарь 2022
Дивиденды — это распределение части прибыли компании между держателями ее акций в качестве вознаграждения за то, что они вложили свои деньги в предприятие. Размер дивидендов и периодичность их выплаты определяются на собрании акционеров.
Когда компания будет выплачивать дивиденды, объявляется заранее. Собрание акционеров может принимать также решение о том, что дивиденды выплачиваться не будут — в связи с отсутствием дохода у компании или из-за решения руководства компании направить свободный капитал на развитие бизнеса. Одни компании в этом случае совсем прекращают выплаты дивидендов или же практикуют в качестве выплаты дивидендов выкуп акций у своих акционеров.
Задолженность по выплате ранее объявленных дивидендов акционерам компании недопустима и чревата подачей ими судебных исков. А возможность отменить или отложить выплату зависит от того, когда компания берет на себя задолженность по выплате дивидендов каждому акционеру — т.е. объявляет она об их выплате или нет.
2020 год стал особенным для всех отраслей экономики — пандемия коронавируса затронула их все и большое количество компаний, понесших колоссальный урон, отменяли дивиденды.
Менее всего риску отмены дивидендов оказались подвержены крупные стабильные компании с предсказуемой прибылью. По мнению экспертов, чтобы получать стабильный доход, акции с наибольшими дивидендами следует покупать у российских компаний из следующих отраслей:
- нефтегазовая промышленность;
- металлургическая промышленность;
- банки и финансы;
- здравоохранение;
- IT-сектор;
- телекоммуникации.
Относительно ближайших дивидендов по акциям российских компаний эксперты допускают три варианта развития событий:
- снижение дивидендной доходности акций за счет роста их стоимости — этот тренд может усиливаться снижением доходности других инструментов;
- рост инвестиционной активности компаний за счет уменьшения дивидендов, который приведет к росту стоимости акций;
- самый пессимистичный сценарий — сокращение дивидендов из-за ухудшения экономической ситуации и падения доходов компаний.
В нынешней ситуации последний вариант полностью исключать, к сожалению, нельзя. Однако следует отметить, что многим российским компаниям удается сохранять выплаты дивидендов. А некоторым — даже увеличивать их.
Как мы уже отметили, на фоне пандемии коронавируса и последовавшего на ее фоне экономического кризиса многие компании были вынуждены сократить дивиденды или же вовсе отказаться от них.
Рассмотрим акции российских компаний с наибольшими дивидендами в 2020 году.
Компания работает в сфере девелопмента и строительства в России и специализируется на жилье комфорт-, бизнес- и премиум-класса. «Эталон» включает в себя более 20 предприятий и за время своего существования компания ввела в эксплуатацию более 6 млн м² недвижимости.
Согласно дивидендной политике группы «Эталон» компания выплачивает держателям своих акций от 40% до 70% чистой прибыли по МСФО за прошлый год в качестве дивидендов. В октябре 2020 года компания выплатила дивиденды в размере 12 рублей на одну акцию (дивидендная доходность одной обыкновенной акции составила 9,4%).
Крупнейший банк в России и СНГ, представленный также в Центральной и Восточной Европе, Швейцарии, Германии и ряде других стран. Банк предлагает весь спектр инвестиционно-банковских услуг и на его долю приходится более 41% всех кредитов физических лиц и 31,4% кредитов юридических лиц в России, а также более 43,8% всех средств физлиц.
Согласно дивидендной политике Сбербанка компания выплачивает держателям своих акций 50% его чистой прибыли по МСФО за прошлый год в качестве дивидендов. В октябре 2020 года компания начала выплату самых больших дивидендов в истории России — в размере 18,7 рубля на одну акцию (дивидендная доходность одной обыкновенной акции составила 8,0%).
- Дивидендные портфели с ближайшими дивидендами
- Мультипликаторы по акциям
- История дивидендов по 270 российским и 1719 американским акциям
- 10 дивидендных стратегий инвестирования
- Как закрывался дивидендный гэп, когда оптимально купить
- Прогнозы, финансовые показатели, раскрытие информации
Перспективные дивидендные акции РФ. Какие бумаги купить в 2022-м
Для начала определим основные понятия, о которых пойдет речь. Это отсечка, формула Т+2, дивидендный гэп. Они должны быть понятны каждому трейдеру.
Отсечка
Этот термин обозначает дату закрытия реестра акционеров. В этот день компания формирует перечень лиц, которые должны получить дивиденды по акциям. Акционерное общество может проводить отсечку раз в год, полгода или квартал. Поскольку этот срок отличается у различных компаний, потенциальному инвестору следует уточнять его перед покупкой ценных бумаг. В противном случае он может не попасть в список акционеров на ближайшие месяцы. Соответственно, прибыль по своим акциям получит не ранее чем через полгода-год.
Это режим торгов, используемый на многих мировых биржах, в том числе и на Московской бирже. Согласно ему, человек становится владельцем акций только через 2 дня после покупки. Если в этот период произойдут дивидендные выплаты, то их получит предыдущий собственник ценных бумаг. Приведем пример. Человек приобрел пакет акций на бирже 23-го числа. 24 произошла отсечка. Соответственно, выплаты по ценным бумагам получил прошлый владелец.
Этим термином обозначают снижение стоимости акции на сумму дивидендов. Он приходится на следующий торговый день после даты фактической отсечки. Восстановление цены происходит в период от нескольких дней до нескольких месяцев. Все зависит от потенциала компании и экономической ситуации на рынке ценных бумаг.
Как ведут себя акции перед выплатой дивидендов и после?
Обычно ценные бумаги растут в цене за 2–3 недели до отсечки, а сразу после ее проведения теряют в стоимости. Такая схема считается общей для различных компаний. Но в нее могут быть внесены коррективы. На стоимость акций могут дополнительно повлиять следующие факторы:
- Позиции компании на мировом рынке. Так, в 2020 году из-за закрытия границ и отмены перелетов существенно просели акции авиакомпаний. Преимущество перед ними получили ценные бумаги торговых площадок, к примеру, Amazon.
- Факторы роста цены. Стоимость ценных бумаг не может базироваться только на желании акционеров. У предприятия должен расти оборот, заключаться новые торговые контракты – все это сможет обеспечить организации прибыль в дальнейшем.
- Стабильность роста. Некоторые организации могут показывать до 94 % прироста в короткий срок. Однако позже теряют его при корректировке. Так случилось с российской организацией «Объединенные машиностроительные заводы». Из-за таких колебаний компания получила невысокие оценки трейдеров.
Также на стоимость акций могут влиять другие факторы: судебные производства, выход акционеров, смена правления компании. Их необходимо мониторить, если вы планируете приобрести пакет ценных бумаг.
Гарантированные выплаты по ценным бумагам получают те собственники, которые успели их приобрести за два рабочих дня до дивидендной отсечки. К примеру, компания закрывает реестр акционеров ежеквартально 5-го числа. Соответственно, потенциальному инвестору следует прибрести ценные бумаги 1–3 числа, чтобы гарантировано попасть в списки акционеров.
Календарь дивидендов акций российских компаний
Технически провести подобную сделку можно на следующий день после получения дивидендов. Но если вы хотите получить повышенную прибыль, нужно подождать. За 2–3 недели до отсечки вы сможете лучше проанализировать предстоящую сделку с учетом позиций компании и ожидаемой суммы дивидендов и, соответственно, заключить более выгодный контракт, если решитесь продавать ценные бумаги.
Перейдем к тактике работы с ценными бумагами. Для примера выберем компанию, которая имеет стабильные показатели роста, заключает новые контракты и платит акционерам по 10 рублей за каждую акцию. Представим, что ее ценные бумаги стоят по 100 рублей.
При медвежьем тренде на бирже эти акции могут просесть до 70 рублей за единицу. При этом по ним сохранятся выплаты в 10 рублей. В этом случае акции надо покупать. До просадки они приносили владельцу 10% доходности, после – 14 % годовых. Такой процент могут предложить далеко не все инвестиционные фонды. При вложении 70 тысяч рублей в такие акции вы получите 10 тысяч прибыли в год. При дальнейшем росте цены на такие акции (а он неизбежно будет, поскольку компания не теряет свои позиции на рынке), ценные бумаги можно будет успешно продать.
Обратите внимание: эту стратегию можно использовать только для работы с ценными бумагами крупных компаний, показывающих стабильный рост. В противном случае вы рискуете вложить средства в акции, которые быстро потеряют в цене и в дальнейшем не восстановятся.
Акция — это ценная бумага с несколькими важными свойствами:
- выпускается компанией для привлечения инвестиционного капитала;
- дает инвестору право на получение части прибыли компании в виде дивидендов;
- имеет ценность не только из-за дивидендов, но и сама по себе, поскольку может свободно обращаться на торгах по определенным участниками биржи ценам.
У инвестора может быть одна или несколько акций одной или ряда компаний — так формируется инвестиционный портфель. Каждая компания самостоятельно оценивает стоимость своих акций при их выпуске и определяет размер дивидендов.
Последние могут выплачиваться держателям раз в год (чаще всего), полгода (реже) или квартал (очень редко). Цена же акции при обращении на торгах определяется участниками рынка свободно.
Чтобы получить дивиденды, нужно оставаться собственником акции на определенную дату. Продать же ее и получить прибыль можно в любое время. Для получения максимальной выгоды инвесторы высчитывают, когда можно продавать акции, чтобы получить дивиденды, учитывая особенности работы биржи.
Юридические вопросы регулируются законом «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ. Он определяет правовой статус акции, общие вопросы выплаты дивидендов с точки зрения корпоративной процедуры — проведения общего собрания акционеров, действий совета директоров.
Механизм работы фондовой биржи регулируется законом «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ, а также законом «Об организованных торгах» от 21.11.2011№ 325-ФЗ. Массу разъяснений и руководящих документов издает основной регулятор рынка — Центральный банк России.
Определить, когда нужно продавать акции, чтобы получить дивиденды, можно, не изучая эти законы полностью. Достаточно разобраться с основными понятиями торгов: последняя дата покупки, отсечка, дата закрытия реестра и дивидендный гэп.
Для трейдера, который не планирует долго держать акции, технически можно покупать акции перед дивидендами, а потом продавать. Для этого можно приобрести ценные бумаги в дату последней покупки, а на следующий день продать — инвестор всё равно попадет в реестр на выплату дивидендов. Владеть акциями какой-то определенный отрезок времени для получения дивидендов необязательно.
Пример:
Дата закрытия реестра компании ГМК «Норильский Никель» — 27.12.20ХХ. Чтобы получить дивиденды и сразу продать акции, можно купить ценные бумаги 25.12.20ХХ (дата последней покупки), а 26.12.20ХХ сбросить их.
Однако нужно помнить, что на следующий день после даты последней покупки цена акции проседает на величину дивиденда. Поэтому заработать на такой сделке в целом не получится. Чтобы продать акцию дороже, придется подождать восстановления цены.
Календарь дивидендов 2021- 2022 года российских компаний
Вырабатывая тактику заработка на акциях с дивидендами, лучше ориентироваться на общую стратегию торговли на бирже. Если вложения в акции долгосрочные или среднесрочные, привязывать куплю-продажу к отсечке не имеет смысла.
Краткосрочные инвестиции требуют более тщательного анализа состояния компании и текущих новостей. В любом случае поддаваться панике при падении стоимости акции не стоит.
Важно! Дата выплаты дивидендов не совпадает с отсечкой. Выплаты производятся спустя несколько дней.
Основная цель работы трейдера — получить максимальный доход от операций с ценными бумагами, сыграть в большую сторону на курсовой разнице. Дивиденды же не приносят большого дохода, однако являются стабильным и приятным бонусом для держателей. То, как влияет дата выплаты дивидендов на стоимость акций, нужно учитывать при продаже имеющихся активов. В особенности не стоит забывать о гарантированном удешевлении ценных бумаг после дня последней покупки.
ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа) предоставляет своим клиентам полный календарь дивидендных выплат российских компаний. На ММВБ можно узнать информацию о ближайшей дате отсечки, размере дивидендов, цене акции компании и другие показатели на 2022 год. Актуальные дивиденды, которые можно получить в ближайшее время, купив акции:
| Название компании | Последний день покупки акций | Дата закрытия реестра | Дивиденд на акцию, руб. | Цена акции, руб. | Доходность, % |
| НЛМК | 3.12.2021 | 07.12.2021 | 13,33 | 225,7 | 5,91 |
| Северсталь | 10.12.2021 | 14.12.2021 | 85,93 | 1627,8 | 5,28 |
| Лукойл | 17.12.2021 | 21.12.2021 | 340 | 7439 | 4,57 |
| М Видео | н/д | н/д | 35,6 | 611,6 | 5,82 |
| Эталон | н/д | н/д | 9,39 | 113,7 | 8,26 |
Календарь дивидендов можно найти на официальном сайте Московской биржи.
Календарь с ближайшими выплатами дивидендов на следующие полгода:
| Название компании | Размер дивиденда, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки | Сектор экономики |
| Магнит АО | 203,28 | 08.01.2022 | 05.01.2022 | Розничная торг. |
| ММК | 2,33 | 14.01.2022 | 12.01.2022 | Металлодобыча |
| Химпром АП | 0,11 | 17.01.2022 | 13.01.2022 | Химия |
| Татнефть ЗАП | 12,73 | 20.01.2022 | 18.01.2022 | Нефть/газ |
| Татнефть ЗАО | 12,73 | 20.01.2022 | 18.01.2022 | Нефть/газ |
| OKEY-ГДР | 2,44 | 25.01.2022 | 21.01.2022 | Энергетика |
| ЧеркизГ АО | 127,38 | 05.04.2022 | 01.04.2022 | Продовольствие |
| Акрон | 144,94 | 14.04.2022 | 12.04.2022 | Химия |
| Русагро | 51,57 | 16.04.2022 | 13.04.2022 | Продовольствие |
| НКНХ АП | 10,33 | 27.04.2022 | 25.04.2022 | Химия |
| НКНХ АО | 10,33 | 27.04.2022 | 25.04.2022 | Химия |
| GLTR-ГДР | 27,97 | 29.04.2022 | 27.04.2022 | Транспорт |
| Белуга АО | 72,12 | 06.05.2022 | 04.05.2022 | Продовольствие |
| Полиметалл | 65,06 | 07.05.2022 | 04.05.2022 | Металлодобыча |
| Новатэк АО | 42,24 | 07.05.2022 | 04.05.2022 | Нефть/газ |
| НЛМК АО | 6,03 | 11.05.2022 | 09.05.2022 | Металлодобыча |
С 2021 года под налогообложение будут попадать проценты по депозитам и вкладам свыше 1 млн. рублей. Причем делить вложения по разным счетам и банкам смысла не имеет — ФНС все равно сама будет собирать всю информацию по каждому вкладчику и исчислять налог.
Пример
У гражданина есть 1,5 млн. рублей свободных средств. Он разместил 750 тысяч в банке А под 5% годовых и 750 тысяч в банке Б под 4,9% годовых.
ФНС в течение 2021 года соберет информацию по всем банкам и будет знать, что общая сумма вкладов данного гражданина составила 1,5 млн. рублей. И рассчитает налог:
1. Сумма, не попадающая под налогообложение: 1 млн. руб. × 4,25% = 42 500 руб. (4,2% — ключевая ставка Банка России, при условии, что она сохранится такой же на 01.01.2021).
2. Сумма дохода по депозитам:
(750 000 × 5%) (750 000 × 4,9%) = 37 500 36 750 = 74 250
3. Налогооблагаемый доход:
74 250 — 42 500 = 31 750
4. Сумма НДФЛ к уплате с дохода по вкладам свыше 1 миллиона рублей:
31 750 × 13% = 4 128 (с округлением)
Таким образом реальный доход от размещения 1,5 млн. рублей на депозитах составит:
(74 250 — 4 128)/1 500 000 × 100 = 4,67%
При условии, что банки и так понижают ставки по вкладам и депозитам (из-за низкой ключевой ставки), дополнительная уплата НДФЛ еще больше снижает интерес людей размещать средства таким образом.
В этих условиях многие начинают уходить на фондовый рынок и вкладывать деньги в акции, облигации и иные биржевые инструменты, доступные «физикам». Поскольку прибыль по ним, даже после уплаты НДФЛ и биржевых комиссий, может быть выше, чем по депозитам.
Самым «безрисковым», но и умеренно доходным инструментом являются облигации. Их владельцев с 2021 года также ждут изменения в налогообложении. Все льготы, существовавшие до 2020 года включительно, отменяются. НДФЛ придется уплачивать со всех полученных по облигациям доходов.
Более доходным и не менее популярным инструментом являются акции. По акциям возможны 2 варианта дохода:
- Дисконт — разница между выручкой от продажи акции и ценой ее покупки у одного владельца.
- Дивиденды — часть прибыли компании, которая выпустила акцию, распределенная между держателями акций.
Вот о дивидендах мы и поговорим подробнее далее.
Первое, что следует знать начинающему инвестору — прежде, чем дивиденды по акциям будут выплачены, должно произойти несколько обязательных событий:
- совет директоров должен определить размер дивидендов (он определяется из чистой прибыли, полученной компанией в периоде выплаты. То есть — может выйти так, что прибыли, например, нет и распределять нечего);
- акционеры должны утвердить дивиденды (они также могут изменить предложенный размер или решить вообще ничего не платить, например, в случае, если прибыль настолько невелика, что распределять ее нет практического смысла — больше будут расходы на оформление и выплату).
Если оба этапа пройдены успешно, компания должна провести на определенную дату закрытие реестра акционеров под дивиденды. В 2020 году, как и ранее, это происходит с установленной периодичностью: квартальной, полугодовой, годичной (зависит от периодичности выплаты дивидендов). График выплаты дивидендов рекомендуется учитывать при принятии решения о покупке акций.
Сама процедура закрытия реестра представляет собой формирование списка акционеров на дату очередной выплаты дивидендов. Нужно это для того, чтобы зафиксировать состав имеющих право на выплату владельцев акций. Ведь акции торгуются на бирже ежедневно и «хозяева» могут меняться тоже каждый день.
Составление на конкретную дату списка владельцев акций, имеющих право на дивиденды, еще называют «дивидендной отсечкой». В 2020 году даты дивидендных отсечек публикуются в очень многих СМИ и интернете, включая сайт Московской биржи. Владельцу торгующихся на бирже акций не составит труда их найти, чтобы определить свою дальнейшую стратегию — ждать выплаты дивидендов или продать акции по цене, которая обычно вырастает к дате закрытия реестра по причитающимся по ней дивидендам.
Доход по дивидендам, полученный физлицом-резидентом облагается НДФЛ по ставке 13%.
Инвестору, вкладывающемуся только в российские компании, в какой-то мере «везет»: выплачивающая дивиденды компания является, в соответствии с НК РФ, налоговым агентом по НДФЛ. То есть она обязана перед выплатой рассчитать и удержать НДФЛ со своих акционеров-«физиков». Таким образом, владелец акций получает уже очищенную от налога сумму, его обязательства перед бюджетом РФ исполнены и ему не нужно отдельно декларироваться.
Если же инвестор вложился в акции иностранных компаний, то все немного сложнее.
Во-первых, иностранцы не подчиняются требованиям НК РФ — не выполняют функции налогового агента для России. Потому получающему доход в виде иностранных дивидендов российскому инвестору понадобиться самому исчислить с него российский НДФЛ, отчитаться в ФНС (сдать декларацию 3-НДФЛ) и провести платеж в бюджет РФ.
Во-вторых, иностранные компании могут выполнять функции налогового агента по законодательству своей страны. То есть, удерживать у источника местный налог на дивиденды. Пример: ценные бумаги компаний США (в России можно приобретать через брокеров).
Перед выплатой дивидендов по американским акциям с них удерживается по общему правилу — 30% или 10%, если была использована специальная форма для избежания двойного налогообложения.
Форма W-8BEN, которая подписывается при инвестировании в американские фирмы, показывает, что инвестор не является американским резидентом. Это позволяет ему выплачивать 10% в США и использовать право на избежание двойного налогообложения по соглашению, которое имеется между США и РФ.
То есть, всего с дивидендов по американским акциям россиянин заплатит те же 13% налога: 10% будут удержаны в США и 3% надо будет доплатить в России (подав форму 3-НДФЛ, в которой будет отражен расчет).
Пример
Гражданин-налоговый резидент РФ купил акции компании США. В 2020 году ему выплатили дивиденды в размере 1000 долларов США. Курс на дату выплаты 75,0000 руб. за 1 доллар США.
Гражданин при покупке акций подписал форму W-8BEN, поэтому в США с него удержаны 10% местного налога на доход. В России гражданин получил:
1 000 — (1 000 × 10%) = 900 долларов
В налоговую компанию 2021 года за 2020 гражданину нужно сдать декларацию 3-НДФЛ и рассчитать налог к уплате в России:
Доход по дивидендам: 1 000 × 75 = 75 000 рублей
НДФЛ 13%: 75 000 × 13% = 9 750 рублей
Сумма налога к вычету (удержана в США): 100 × 75 = 7 500 рублей
НДФЛ к доплате в РФ: 9 750 — 7 500 = 2 250 рублей.
Если бы гражданин приобрел акции, по которым иностранная фирма не удерживает ничего у источника — в России надо было бы задекларировать и заплатить все 13%.
Большинство инвесторов покупают дивидендные акции, чтобы получать пассивный доход в будущем. Поэтому важным критерием является дивидендная доходность. Но полагаться только на него, неправильно по нескольким причинам:
- выплата может быть разовой и больше не повторится;
- компания может выплачивать дивиденды из заемных средств и в дальнейшем не справиться с долговой нагрузкой;
- предприятие, которое ориентированно только на выплаты акционерам и не вкладывает в развитие, может ухудшить свои позиции.
Важно: Следует понимать, что представленный график выплат дивидендов является прогнозом. Каждая компания может изменять указанные значения в ту или иную сторону, по мере приближения даты выплат.
В списке указаны название компании, размер дивидендов и дата закрытия реестра:
- ЯТЭК ао YAKG, 0.61, 26.04.2021
- НКНХ ап NKNCP 0.73, 27.04.2021
- GLTR-гдр GLTR 28, 29.04.2021
- ЦМТ ао WTCM 0.562249, 06.05.2021
- ЦМТ ап WTCMP 0.562249, 06.05.2021
- Белуга ао BELU 90, 06.05.2021
- Новатэк ао NVTK 23.74, 07.05.2021
- Самолет ао SMLT40.5, 10.05.2021
- ЛСРао LSR 39, 11.05.2021
- Polymetal POLY 66.07, 11.05.2021
- Куйбазот KAZT6.85, 11.05.2021
- Куйбазот-п KAZTP 6.85, 11.05.2021
- Сбербанк SBER18.7, 12.05.2021
- Сбербанк-п SBERP18.7, 12.05.2021
- МосБиржа MOEX 9.45, 14.05.2021
- ПИК ао PIKK45.43, 17.05.2021
- М.видео MVID38, 18.05.2021
- ТрансК ао TRCN 403.88, 24.05.2021
- MDMG-гдр MDMG 19, 25.05.2021
- РусАква ао AQUA 5, 27.05.2021
- ФСК ЕЭС ао FEES 0.0094943, 29.05.2021
- СевСт-ао CHMF 36.27,01.06.2021
- ГМКНорНик GMKN 1021.2, 01.06.2021
- Таттел.ао TTLK0.0393, 01.06.2021
- iQIWI QIWI 11.13, 02.06.2021
- ВСМПО-АВСМ VSMO 258.89, 03.06.2021
- РязЭнСб RZSB 1.4517, 03.06.2021
- ИнтерРАОао IRAO 0.180711, 07.06.2021
- Распадская RASP 5.7, 07.06.2021
- ФосАгроао PHOR 63, 07.06.2021
- Полюс PLZL387.15, 07.06.2021
- БСП ао BSPB 4.56, 07.06.2021
- НЛМК ао NLMK 7.25, 09.06.2021
- СаратНПЗ-п KRKNP1133, 09.06.2021
- МРСКВол MRKV 0 09.06.2021
- МОЭСК MSRS 0.0869, 09.06.2021
- МРСК СЗ MRKZ 0.0009459, 09.06.2021
- МРСК Ур MRKU0.006582, 09.06.2021
- Акрон AKRN160.72, 09.06.2021
- МРСКЮга ао MRKY0.003183, 09.06.2021
- МРСК Центр MRKC 0.0288, 10.06.2021
- Совкомфлот FLOT 6.66, 10.06.2021
- Ленэнерго LSNG 0.1814, 11.06.2021
- Ленэнерг-п LSNGP13.05, 11.06.2021
- Магнит ао MGNT 158.89, 14.06.2021
- Роснефть ROSN 6, 15.06.2021
- ЧТПЗ ао CHEP 17.95, 15.06.2021
- Россети ао RSTI 0.0986, 15.06.2021
- Россети ап RSTIP 0.0332, 15.06.2021
- ММК MAGN 0.945, 17.06.2021
- ТРК ап TORSP 0.002036, 17.06.2021
- ПермьЭнСб PMSB 11.9, 17.06.2021
- ПермьЭнС-п PMSBP 11.9, 17.06.2021
- ММК MAGN 1.795, 20.06.2021
- Юнипро ао UPRO 0.111, 22.06.2021
- Селигдар-п SELGP 2.25, 24.06.2021
- МРСК ЦП MRKP 0.0219, 25.06.2021
- Химпром ап HIMCP 0.14, 25.06.2021
- Газпрнефть SIBN 6.5, 26.06.2021
- Татнфт 3ао TATN 25, 30.06.2021
- Татнфт 3ап TATNP 25, 30.06.2021
- ГАЗ ап GAZAP 5.13, 30.06.2021
- iММЦБ ао GEMA 18.5, 03.07.2021
- ЛУКОЙЛ LKOH 213, 05.07.2021
- Башнефт ао BANE 31.25, 06.07.2021
- Башнефт ап BANEP 31.25, 06.07.2021
- ФосАгро ао PHOR 85.28, 06.07.2021
- ТГК-1 TGKA 0.0010458, 07.07.2021
- ВТБ ао VTBR 0.00133, 07.07.2021
- МТС-ао MTSS 26.51, 08.07.2021
- +МосЭнерго MSNG 0.1054, 08.07.2021
- ЭнелРос ао ENRU 0, 09.07.2021
- ОГК-2 ао OGKB 0.0601, 10.07.2021
- ОргСинт ао KZOS 4.02, 10.07.2021
- ОргСинт ап KZOSP 0.25, 10.07.2021
- МГТС-5ао MGTS 154, 11.07.2021
- МГТС-4ап MGTSP 154, 11.07.2021
- Детский Мир DSKY 3.01, 11.07.2021
- АЛРОСА ао ALRS 8, 13.07.2021
- Лензол. ап LNZLP 110, 13.07.2021
- НЛМК ао NLMK 4.15, 13.07.2021
- ГАЗПРОМ ао GAZP 12.55, 16.07.2021
- Красэсб ап KRSBP 1.0477, 17.07.2021
- Мечел ап MTLRP 1.167, 17.07.2021
- Красэсб ао KRSB 1.0477, 17.07.2021
- Система ао AFKS 0.26, 18.07.2021
- Сургнфгз SNGS 0.6, 20.07.2021
- Сургнфгз-п SNGSP 6.72, 20.07.2021
- iММЦБ ао GEMA 17.5, 23.07.2021
- НКХП ао NKHP 7.26, 27.07.2021
- НМТП ао NMTP 0.4443, 28.07.2021
- Транснф ап TRNFP 9250, 16.08.2021
- Ростел -ао RTKM 5, 21.08.2021
- Ростел -ап RTKMP 5, 21.08.2021
- ЗаводДИОД DIOD 0.43, 01.09.2021
- Polymetal POLY 62.33, 04.09.2021
- СевСт-ао CHMF 31.95, 08.09.2021
- GLTR-гдр GLTR16.78, 08.09.2021
- РусАква ао AQUA5, 11.09.2021
- Русагро AGRO 41, 18.09.2021
- MDMG-гдр MDMG 12.81, 18.09.2021
- iQIWI QIWI 11.13, 22.09.2021
- ММК MAGN1.28, 23.09.2021
- ТрансК ао TRCN 110.38, 03.10.2021
- Самолет ао SMLT40.5, 04.10.2021
- ЧеркизГ-ао GCHE 48.44, 05.10.2021
- ГМКНорНик GMKN 689.46, 07.10.2021
- БашИнСв ап BISVP0.7294, 09.10.2021
- РусГидро HYDR0.052, 10.10.2021
- Роснефть ROSN 12.53, 11.10.2021
- ВСМПО-АВСМ VSMO 867.77, 11.10.2021
- Химпром ап HIMCP 0.0816, 11.10.2021
- Татнфт 3ао TATN 33, 12.10.2021
- Татнфт 3ап TATNP 33, 12.10.2021
- Новатэк ао NVTK 18.23, 12.10.2021
- ЛСР ао LSRG 20, 12.10.2021
- МТС-ао MTSS 3.49, 12.10.2021
- НЛМК ао NLMK 4.15, 12.10.2021
- iММЦБ ао GEMA 10, 12.10.2021
- АЛРОСА ао ALRS 3, 14.10.2021
- Распадская RASP 2.72, 15.10.2021
- ФосАгро ао PHOR 40.08, 15.10.2021
- Полюс PLZL 250.26, 20.10.2021
- Белуга ао BELU10.93, 26.10.2021
- М.видео MVID 37.55, 20.11.2021
- Эталон ETLN 12, 20.11.2021
- СевСт-ао CHMF 31.95, 08.12.2021
- Акрон AKRN 151.27, 11.12.2021
- ЛУКОЙЛ LKOH 350, 18.12.2021
- Юнипро ао UPRO 0.1586, 20.12.2021
- Селигдар SELG 0.78, 24.12.2021
- Газпрнефть SIBN 18.14, 29.12.2021
- НЛМК ао NLMK 4.15, 29.12.2021
- iММЦБ ао GEMA 27, 30.12.2021
Как выбрать хорошую дивидендную компанию?
Следует обратить внимание на такие параметры:
Дивиденды российских и американских компаний — лучшие акции в 2022 году
Компании, которые прошли фазу активного роста, могут сосредоточиться на распределении прибыли между акционерами. Компании, которые регулярно увеличивают размер дивидендов, называются дивидендными аристократами.
В США есть индекс дивидендных аристократов S&P 500 Dividend Aristocrats. Чтобы в него попасть, компания должна:
- входить в индекс S&P 500;
- повышать дивиденды каждый расчетный год последние 25 лет;
- иметь капитализацию больше $3 млрд;
- иметь средний дневной объем торгов больше $5 млн.
В 2021 году индекс состоит из 65 дивидендных аристократов. Это известные американские компании: Coca Cola, IBM, AT&T, Colgate-Palmolive и другие.
Компания выбирает один день в расчетном периоде, в который составляет список акционеров. Этот день называют датой закрытия реестра или датой отсечки. Чтобы получить дивиденды, инвестор должен иметь хотя бы одну акцию после закрытия торгов в день отсечки.
Дата отсечки известна заранее — ее определяет собрание акционеров компании, после решения о выплате дивидендов. Эта информация открыта.
Иногда спрос на дивидендные акции растет за несколько дней до даты отсечки, и цена акции увеличивается, но она падает в момент открытия торгов на следующий день. Этот скачок в цене называется дивидендным гэпом.
Например, Новатэк установил дату отсечки 10 октября 2020 года, это суббота. Последний торговый день, когда будет составлен реестр акционеров, — пятница, 9 октября. Торги на Мосбирже ведутся в режиме T+2. Это значит, что инвестор получает акции через два дня. За пять дней до даты отсечки акции Новатэк выросли в цене на 6%. Сразу после закрытия реестра акции упали на 13,7% за 17 дней.
Дивидендные акции крупных компаний — одни из самых низкорисковых активов, особенно если это акции дивидендных аристократов. Но ситуация на рынке может измениться в любой момент — компания уменьшит размер дивидендов или вовсе перестанет их выплачивать. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выбрали 10 лучших дивидендных акций России из разных секторов экономики для диверсификации портфеля. Средняя дивидендная доходность — 10,14%.
- Дивиденды — часть прибыли компании, которая распределяется акционерам. Размер дивидендов определяется собранием акционеров и фиксируется в дивидендной политике компании.
- Дивиденды не зависят от цены акции на бирже, только от прибыли компании и количества акций у инвестора. Чтобы получить дивиденды, акции должны быть на счете инвестора в день закрытия реестра акционеров. Для Московской биржи это значит, что акции нужно купить минимум за три торговых дня до закрытия реестра.
- Инвестор может собрать портфель из дивидендных акций, но всегда нужно помнить, что фондовый рынок имеет определенные риски. Чтобы их минимизировать, нужно диверсифицировать портфель.
Остальные акции из нашего топ-10 имеют стандартную схему выплат: их можно купить в России за доллары (на СПБ Бирже), это будет одна четверть годового дивиденда, то есть одна квартальная выплата, и от отсечки до получения пройдет от двух до пяти недель.
Самая высокая ставка доходности, не считая Total и Duke Energy, у International Paper — 3,8% годовых. Это крупнейший в мире производитель бумажной упаковки. Ее акции последние полгода падали (в сумме на 12%) из-за выделения зарубежной «дочки» в отдельную компанию. С декабря цена IP развернулась к росту, в январе она в плюсе на 5%.
Следом за ней по доходности дивиденда идет Amgen (3,3% годовых). Компания входит в десятку крупнейших в мире производителей лекарств. Ее акции тоже падали последние полгода и тоже растут против широкого рынка с декабря. Считается защитной акцией. Средняя волатильность (изменчивость) цены Amgen на 20% ниже, чем у большинства компаний США.
Пятерку самых доходных дивидендных акций квартала закрывает Citigroup (3,2% годовых). Он входит в так называемую большую четверку универсальных банков США и является самым дешевым из них по мультипликаторам (соотношению стоимости и прибыли, выручки и других показателей). Как и многие другие недооцененные рынком акции, хорошо растет с декабря 2021-го (+8% за месяц).
Когда можно продавать акции, чтобы получить дивиденды
Коротко пройдемся по оставшимся пяти. Это MetLife, самая крупная в США компания по страхованию жизни. Ее акции прибавили 10% за месяц и 30% за год. HP Inc, всемирно известный производитель ПК и ноутбуков. По размеру уступает только DELL, и обе они с октября растут быстрее рынка (до +26% за квартал).
И не менее знаменитая Johnson & Johnson — в России она ассоциируется с косметикой и гигиеной. Основную выручку ей приносит продажа безрецептурных лекарств. Самая большая компания в списке, ее капитализация — больше трети триллиона долларов. Одна из старейших антикризисных акций. Более 130 лет на рынке, ее волатильность на 30% ниже средней по рынку американских акций.
Еще один банк в нашей десятке — Goldman Sachs. Тоже не нуждается в представлении. Это инвестиционный банк, по размеру уступает только Morgan Stanley. Акции обоих упали после январской отчетности (у Goldman в сумме на 11% за три сессии). Это и объясняет высокую дивидендную доходность на акцию — она стала относительно дешевой.
Закрывает вторую пятерку и весь наш топ-10 сеть кофеен Starbucks. Она тоже попала в данный список по воле случая. Акции в январе рухнули на 17% после того, как ряд инвестиционных компаний снизили прогноз цен по SBUX. У Starbucks сейчас не лучшие времена: компания переживает разбирательства с профсоюзами из-за плохих условий труда и принуждения сотрудников к вакцинации.
Не стоит спешить покупать акции с самыми высокими ставками и отвергать с более низкими. Как и с депозитами и любой инвестицией вообще, тут работает правило: чем выше доходность, тем больше потенциальных проблем. Ставки выше там, где акции недавно сильно упали, либо долго падали до этого, либо они исторически слабо растут на общем фоне.
Еще один фактор риска — валютный. Как уже понятно из примера с Total, можно получить дивиденд в неудачный момент. Например, на день написания статьи евро стоит 1,14 доллара, а значит, 66 евроцентов принесут инвесторам более 75 центов США.
Но представим, что на 1 апреля, когда компания расплатится, евро упадет до 1,10 доллара. И дивиденд составит уже примерно 0,73 доллара, а ставка доходности — немногим выше 4,9% годовых. Если евро, напротив, подрастет до 1,20 доллара, то дивиденд составит 0,79 доллара США, а доходность — 5,4%. Разница не гигантская, но все же есть.
С Duke Energy заработать в долларах проще, а вот в рублях могут быть нюансы. Инвестор ничего не потеряет, если сразу же купит на полученные деньги валюту (брокер может перечислить их в рублях). Но если опоздает, то может потерять на конвертации часть своего дивиденда. Например, рост доллара с 75 до 80 рублей «съедает» около 0,2% годовой долларовой доходности Duke Energy.
С курсами валют также связаны налоговые риски. Можно заработать в долларах 3% годовых, и ФНС удержит с этого 13% прибыли, то есть на руки инвестор получит 2,61% за год. Но если доллар за этот год вырос на 10%, а акция вообще не прибавила ни цента, то ФНС удержит еще 13% с ценовой разницы. В итоге инвестор получит чуть больше 1% в долларах на вложенную сумму, хотя его акции не выросли, а обещанная ставка была очень хорошая — 3% годовых.
Дивидендные акции в валюте — хорошая альтернатива вкладам, однако нужно быть готовыми к повышенным рискам и нюансам. Ставки по самым доходным акциям, которые можно купить в феврале и марте под ближайшие выплаты, колеблются от 2% до 5,1%.
При этом ждать самой выплаты придется от одной до пяти недель, и доходность не гарантирована. Во-первых, изменение цены акции может как улучшить, так и ухудшить итоговый результат. Во-вторых, на размер выплаты может влиять динамика валютных курсов евро, доллара и рубля.
Размер дивидендов на одну акцию в текущем году составил 18,7 руб., но через три года их общий объем выплат может увеличиться на 60%. Данный факт отметило Правительство РФ в проекте федерального бюджета.
В 2022 году дивиденд на одну акцию будет уже 26,36 руб., а в 2024 году — 29,96 руб.
В реестр попадают лица, купившие акции компании. Согласно прогнозам, в 2022 году он закроется 12 мая.